Hacienda emitió Bonos en moneda local a un plazo de 15 años por primera vez

Publicado en fecha 12-08-2020
El Ministerio de Hacienda llevó a cabo  la séptima subasta de Bonos del Tesoro del año, en el marco de la Ley N° 6469/2020, “Que aprueba el Presupuesto General de la Nación para el Ejercicio Fiscal 2020”. La licitación se realizó a través de la Bolsa de Valores y Productos de Asunción S.A (BVPASA) y se pusieron a disposición de los inversionistas cuatro series de Bonos, por G. 70.000 millones, que fueron adjudicados en su totalidad.
REAPERTURAEMISIÓN PRIMARIA
Plazo Original6 años7 años10 años15 años
Fecha de vencimiento9/11/202320/6/202524/10/202812/8/2035
Tasa de interés nominal7,20%7,75%7,90%9,50%
Rendimiento3,45%4,39%5,97%7,85%
Pago de cuponesSemestral
Monto licitado (Gs.)10.000.000.00020.000.000.00020.000.000.00020.000.000.000
Monto demandado por el mercado financiero58.984.000.000117.340.000.00081.600.000.00092.505.000.000
Monto adjudicado (Gs.)10.000.000.00020.000.000.00020.000.000.00020.000.000.000

En la subasta se realizó la emisión primaria de un bono a 15 años en guaraníes, el cual obtuvo gran aceptación en el mercado local ya que fue adjudicado en su totalidad, demostrando así el interés y la confianza de los inversionistas por los Bonos del Tesoro a largo plazo. La colocación se realizó sobre la par, arrojando una tasa de interés efectiva del 7,85% (siendo la tasa de interés nominal o facial de 9,5%).

Se destaca que es la primera vez que se coloca un título a 15 años en guaraníes en el mercado local, lo cual representa un paso importante en el desarrollo de una curva de rendimientos de los Bonos del Tesoro y permite establecer una tasa de referencia para operaciones y proyectos de inversión de mediano y largo plazo para la economía en su conjunto.

Con la adjudicación realizada en la presente subasta, el Ministerio de Hacienda ha colocado G. 470.000 millones (USD 67,725 millones al tipo de cambio del BCP al 11/08/2020, Gs. 6.939,86) a través de subastas en el mercado doméstico. Los fondos captados serán destinados al financiamiento de gastos de capital y el principal del servicio de la deuda pública previsto en el Presupuesto del presente año.

Asimismo, es importante mencionar que el Ministerio de Hacienda continúa con su compromiso de fortalecer el mercado interno de capitales a través de la emisión de Bonos vía BVPASA y la custodia de los mismos en el Banco Central del Paraguay (BCP). Este mecanismo de negociabilidad apunta a unificar la custodia de los Títulos del Tesoro y a dotar de mayor liquidez a los mismos.

La próxima subasta será el 15 de setiembre de 2020, de acuerdo al calendario establecido.